viernes, 9 de septiembre de 2022

El futuro del dinero: Cómo la revolución digital está transformando las monedas y las finanzas

Estimad@s amig@s

Sinopsis

Creemos que hemos visto todo en lo que a innovación financiera se refiere. Realizamos operaciones bancarias desde ordenadores portátiles y pagamos un café con nuestro teléfono. Sin embargo, estos son milagros menores comparados con los vertiginosos experimentos financieros que se están llevando a cabo en todo el mundo a medida que las empresas y los gobiernos abrazan las posibilidades de las nuevas tecnologías económicas.

Eswar S. Prasad ofrece en esta obra lúcida y visionaria una mirada vanguardista sobre cómo la aceleración del cambio de paradigma económico, desde el fin del efectivo hasta el auge de las criptomonedas, transformará las economías mundiales. Un nuevo orden financiero que incorporará más actores ―como Meta o Amazon― que contribuirán a revolucionar la forma en que invertimos y gestionamos el riesgo de nuestro dinero con el objetivo de maximizar lo mejor y protegernos de lo peor que está por venir.

 

«Nunca debes prestar dinero a nadie

a menos que no lo necesite»

 

¿Cuál será el dinero del futuro? Buena pregunta, pero ni después de leer el magnífico libro de Eswar S. Prasad soy capaz de poner encima de la mesa respuestas, todo lo más preguntas y reflexiones que comparto con vosotros.

 

La disrupción digital trajo el auge de las Fintech, después le siguieron otros sectores como el seguro con las Insurtech, la salud con el eHealt, etc., pero ligado a esas irrupciones necesitamos legislación, garantía, seguridad.

 

No hace mucho tiempo empezó a hablarse de la necesidad de tener un Sandbox. Aunque hoy en día ya nos suena más, son espacios que nos permiten hacer pruebas con seguridad son muy necesarios ya que el mercado ―las start-ups― han ido por delante de la legislación y en la actualidad nos encontramos con un auge del dinero digital, pero no con un respaldo de las autoridades mundiales que nos permitan operar con monedas digitales con la misma tranquilidad que lo hacemos con el papel moneda.

 

Eswar S. Prasad nos aporta en el futuro del dinero, un interesante ensayo sobre el pasado, el presente ―futuro del dinero papel /digital. El futuro es imparable, liderarlo no es fácil, quedarnos quietos imposible, poner en riesgo nuestros ahorros, no parece la mejor opción ¿Qué hacemos?

 

«¿Qué es la acción?,

¿Qué es la inacción?

Aquel que consigue ver la inacción y la acción

y la acción en la inacción será un sabio entre los hombres»[i]

 

En mayo de 2018, Cecilia Skingsley, subgobernadora del banco central de Suecia, predijo el fin del dinero tal y como lo conocemos. Al hablar sobre el declive del uso del dinero físico en Suecia, observó que «si se extrapolan las tendencias actuales, el último billete habría sido devuelto al Riksbank para 2030». En otras palabras, para entonces cesará el uso del papel moneda en las transacciones comerciales en Suecia.

China es otro país en el que el uso del dinero físico se está convirtiendo también en algo del pasado (…)

(…) China es el país en el que apareció el primer papel moneda hace muchos siglos (…) Los primeros documentos rudimentarios de papel moneda que aparecieron por este tiempo adoptaron la forma de certificados de depósito emitidos por reputados mercaderes y apoyados por reservas de metales preciosos o mercaderías (…)

 

En la actualidad (…) —China y Suecia— han vuelto a situarse en la vanguardia de una revolución que cambiará de forma decisiva la naturaleza del dinero tal y como lo conocemos. Sus bancos centrales estarán (…) entre los primeros de las principales economías en emitir monedas digitales[ii] (…)

 

(…) el mundo de las finanzas está al borde de una gran disrupción (…) vendrán avances que afectarán profundamente a hogares, corporaciones, inversores, bancos centrales y gobiernos (…)

 

(…) los sistemas de pago (…) descentralizados (…) se ven también expuestos a las vulnerabilidades (…) jaqueo (…)

 

Resulta una perspectiva intrigante, y en cierto modo inquietante, que grandes compañías multinacionales de social media, así como de plataformas comerciales tipo Amazon puedan convertirse en importantes actores en los mercados financieros al emitir sus propios tokens[iii] y monedas. Las Amazon Coins ya pueden utilizarse para comprar juegos y aplicaciones en la plataforma (…)

 

(…) las tarjetas de débito y de crédito han dominado desde hace tiempo los sistemas de pago en Estados Unidos y otras economías avanzadas, pero nunca han penetrado de forma significativa en China. Ahora, la revolución de pago digital china está marcando el estándar para el resto del mundo (…) que se han quedado rezagados en cuanto a facilidad, eficiencia y coste.

 

(…) los mercados emergentes[iv] se enfrentarán a desafíos cada vez mayores en la gestión de la volatilidad de los flujos de capital y los tipos de cambio (…)

 

Para entender las implicaciones a largo plazo de Fintech y de las monedas digitales, uno debe verlas a través de un prisma de confianza, un pilar clave de los sistemas monetarios y financieros (…)

 

El dinero cumple tres funciones básicas: como unidad de cuenta, medio de cambio y depósito de valor (…)

 

A pesar de lo llamativo y prometedor de las Fintech, hay un lado oscuro (…) fragilidades financieras (…) algunos de los modelos de negocio en evolución no han sido probados y podrían añadir tensiones al sistema financiero (…) las nuevas firmas con productos no convencionales podrían caer por las rendijas del sistema regulador (…)

 

Como en cualquier gran innovación, las CBDC tienen también sus desventajas. Un riesgo es que cualquier cosa basada en la dimensión digital o web es proclive a tener vulnerabilidades tecnológicas, incluso el jaqueo. Esto podría afectar a la confianza (…)

 

Las innovaciones financieras generarán riesgos nuevos y todavía desconocidos, especialmente si los actores y los reguladores del mercado financiero depositan una fe ciega en la tecnología y bajan la guardia (…)

 

«La banca es necesaria,

pero los bancos no»[v]

 

El futuro del dinero

Cómo la revolución digital está transformando las monedas y las finanzas

Eswar S. Prasad

La esfera de los libros


Link de interés

Web del libro

Fintech: Lo que la tecnología hace por las finanzas

El futuro es Fintech

El ruinoso plan de El Salvador: el bitcoin se hunde un 50% desde que lo adoptó como moneda de curso legal

Microfranquicias: Casos prácticos más allá de los microcréditos

Las empresas sociales: Una nueva dimensión del capitalismo para atender las necesidades más acuciantes de la humanidad

El banquero de los pobres: Los microcréditos y la batalla contra la pobreza en el mundo

Alibaba y Jack Ma

 

«La mayoría de la gente cree que Alibaba es una historia.

No es solo una historia,

es una estrategia»[vi]

 

ABRAZOTES


[ii] CBDC

[iii] Un token es una unidad de valor que crea una organización para gobernar su modelo de negocio y dar más poder a sus usuarios para interactuar con sus productos, al tiempo que facilita la distribución y reparto de beneficios entre todos sus accionistas.

[iv] EME

[v] Frase atribuida a Bill Gates

[vi] Jack Ma

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